بنك الظل الصيني يعترف بوجود عجز بقيمة 30 مليار جنيه استرليني بعد “انفجار الإدارة” | الاقتصاد الصيني

اعترفت إحدى أكبر التكتلات المالية في الصين والتي لها علاقات بسوق العقارات المتعثر في البلاد، بوجود عجز يصل إلى ما يقرب من 30 مليار جنيه استرليني، حيث حذرت المستثمرين من أنها “مفلسة بشدة”.

قالت Zhongzhi، شركة إدارة الأصول والثروات في قطاع الظل المصرفي في الصين، إن إجمالي أصولها بلغ 200 مليار يوان (22.5 مليار جنيه استرليني) مقابل التزامات تصل إلى 460 مليار يوان، في رسالة إلى المساهمين صدرت يوم الأربعاء.

في الرسالة، ألقت الشركة باللوم في أزمة الإعسار التي تعاني منها على رحيل العديد من كبار المسؤولين التنفيذيين، الأمر الذي ترك وضعا “تهورت فيه الإدارة الداخلية”، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.

ظهرت مشاكل المجموعة لأول مرة عندما تخلفت إحدى شركاتها الائتمانية، Zhongrong International Trust Co، عن سداد مدفوعات العديد من المنتجات الاستثمارية خلال الصيف. يُعتقد أن أصول Zhongrong مرتبطة إلى حد كبير بالممتلكات.

ويتضمن نظام الظل المصرفي الضخم في الصين ــ والذي يعمل خارج القواعد التنظيمية التي تحكم البنوك التقليدية ــ بيع منتجات إدارة الثروات للمستثمرين الأفراد. وغالباً ما يتدفق هذا التمويل إلى قطاع العقارات، الذي واجه أزمة سيولة في السنوات الأخيرة، حيث فرضت بكين قيوداً صارمة على مستويات الديون لمطوري العقارات.

وقد أثبتت أزمة العقارات أنها عائق أمام النمو الاقتصادي في الصين، حيث تركت الشقق غير مكتملة في جميع أنحاء البلاد ورفض مشتري المنازل دفع الرهن العقاري على الوحدات غير المبنية.

وفي مارس/آذار، كان نحو 7% من قيمة الصناديق الاستئمانية مثل منتجات تشونغزي منكشفة على العقارات، وفقاً للبيانات التي ذكرها بنك نومورا الياباني. وكان ذلك يعادل 1.13 تريليون يوان، على الرغم من أن بنك نومورا قدر أن المستوى الفعلي لاقتراض المطورين يمكن أن يكون أكبر بكثير، نظرا لانعدام الشفافية في هذا القطاع.

وقالت Zhongzhi في رسالتها: “تعتذر المجموعة بشدة عن الخسائر التي لحقت بالمستثمرين. نحن نتفهم تمامًا مدى إلحاح وأهمية وخطورة حل هذه المخاطر الشاملة.

كثفت بكين جهودها لحل أزمة العقارات في الصين، ودعت البنوك الرسمية إلى زيادة دعمها لخمسين من كبار المطورين، بما في ذلك شركة كانتري جاردن، أكبر شركة عقارية في البلاد، والتي عجزت عن سداد ديونها للمرة الأولى الشهر الماضي. وارتفع سعر سهم كانتري جاردن بعد تدخل بكين، وهو ما أوردته بلومبرج يوم الأربعاء ولكن لم يتم الإعلان عنه رسميًا بعد.

ومن المتوقع أن تصدر الحكومة تعليمات للبنوك لسد عجز بقيمة 446 مليار دولار (356 مليار جنيه استرليني) في قطاع العقارات.

وأعادت مشاكل تشونغزي إثارة المخاوف بشأن العدوى في الاقتصاد الصيني، حيث تكافح صناعة العقارات، التي تبلغ قيمتها ما يصل إلى ثلث الناتج المحلي الإجمالي الصيني، للتعافي بعد العاصفة التنظيمية في عام 2020 والقيود الصارمة المرتبطة بفيروس كورونا.

لكن بعض المحللين قالوا إن بكين ستتدخل على الأرجح قبل أن تمتد مشكلات تشونغزي إلى أجزاء أخرى من الاقتصاد.

وقال كريستوفر بيدور، نائب مدير الأبحاث الصينية في شركة الأبحاث جافيكال دراجونوميكس: “من شبه المؤكد أن الهيئات التنظيمية المالية ستتدخل بقوة إذا كانت هناك أي علامة على انتشار مشاكل تشونغزي”.

ومع ذلك، قال خبراء آخرون إنه من غير المرجح أن تقوم الدولة بإنقاذ الشركة لأن صناعة الائتمان لا تمثل سوى حوالي 5٪ من إجمالي النظام المالي، ومعظم دائني Zhongzhi كانوا من المستثمرين الأفراد الأثرياء.

تقارير إضافية من رويترز