Hipgnosis يخفض قيمة محفظة الموسيقى بما في ذلك Beyoncé وBlondie | صندوق أغاني الهيبجنوسيس

Hipgnosis، صندوق استثمار حقوق الملكية الذي يوفر للمستثمرين فرصة جني الأموال من أغاني لفنانين من بيونسيه إلى بلوندي، خفض قيمة محفظته الموسيقية بأكثر من الربع في أحدث ضربة للشركة.

قامت الشركة التي كانت تحلق على ارتفاع عالٍ في مؤشر FTSE 250، والتي تحصل على حقوق الملكية في كل مرة يتم فيها تشغيل واحدة من آلاف الأغاني التي تمتلك حقوقها، بتحديث السوق يوم الاثنين حول مراجعتها الإستراتيجية المستمرة. وقالت أيضًا إنها ستعلق توزيعات الأرباح في المستقبل المنظور وستستخدم النقد المجاني لسداد الديون.

انخفضت أسهم Hipgnosis، التي بلغت ذروتها عند 129 بنسًا في أواخر عام 2021، بنسبة 11٪ إلى 56 بنسًا في التعاملات المبكرة.

تأسست الشركة في عام 2018 على يد ميرك ميركورياديس، المدير السابق للأعمال بما في ذلك Elton John وIron Maiden وGuns N’ Roses وBeyoncé. اشترت شركة Hipgnosis كتالوجات من فنانين مثل Neil Young وRed Hot Chili Peppers في محاولة للاستفادة مما اعتبرته أصولًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في عصر البث المباشر.

ومع ذلك، فقد تعرضت في الأشهر الأخيرة لضغوط وسط مخاوف بشأن التقييم وتمرد المساهمين ضد صفقة بيع كتالوج مقترحة بقيمة 440 مليون دولار (347 مليون جنيه إسترليني).

وجاء بيان يوم الاثنين بشأن تخفيض القيمة العادلة لمحفظة الشركة في أعقاب تقرير صادر عن Shot Tower Capital، الذي تم تعيينه من قبل مجلس إدارة Hipgnosis لتقديم تقييم مستقل لأصول الشركة.

قامت Shot Tower بمراجعة المحفظة على أساس تصاعدي، وتحليل بيانات بيان حقوق الملكية لكل كتالوج من كتالوجات الشركة والنظر في مجالات مثل حقوق النشر. أعطت تقييمًا متوسطًا قدره 1.93 مليار دولار (1.52 مليار جنيه إسترليني) – أي أقل بحوالي 26٪ من تقييم سبتمبر 2023.

ستقدم Shot Tower المزيد من نتائج العناية الواجبة إلى مجلس الإدارة بحلول 25 مارس، وتتوقع Hipgnosis تقديم تحديث إضافي بحلول 29 مارس.

وقالت الشركة يوم الاثنين بعد التقييم الجديد إنها ستستخدم تدفقها النقدي الحر لسداد الديون ولن تستأنف توزيعات الأرباح في المستقبل المنظور.

وقال روبرت نايلور، رئيس مجلس إدارة Hipgnosis Songs Fund، إن مجلس الإدارة ظل يركز على تحديد جميع الخيارات لفتح قيمة المساهمين.

صوت غالبية مساهمي الشركة في اجتماع عام غير عادي في أكتوبر من العام الماضي ضد صندوق Hipgnosis Songs Fund لتأمين تفويض آخر مدته خمس سنوات للعمل كصندوق استثماري. كما كان المستثمرون غير راضين عن خطط بيع خمس الكتالوج الذي يضم 65 ألف أغنية مقابل 440 مليون دولار بخصم كبير على القيمة الدفترية.

وفي علامة أخرى على حاجة الشركة إلى المال في إطار محاولتها الوفاء بالتزامات ديونها، أعلنت في ديسمبر أنها باعت 20 ألف أغنية “غير أساسية” غير محددة مقابل 23.1 مليون دولار، أي بخصم 14% عن تقييمها في 30 سبتمبر.