أسعار الفائدة المرتفعة تؤثر على أسعار المنازل في المملكة المتحدة، وثروات الأسر، والشؤون المالية للشركات – الأعمال المباشرة | عمل

ارتفعت نسبة الشركات التي تلقي باللوم في تحذيرات الأرباح على تشديد شروط الائتمان إلى أعلى مستوى منذ الأزمة المالية.

أظهرت أحدث البيانات من EY-Parthenon أن ثلث تحذيرات الأرباح الصادرة عن الشركات البريطانية في الربع الأخير ألقت باللوم على الظروف الائتمانية الأكثر صرامة كعامل.

وهذا هو الأعلى منذ عام 2008، وهو علامة واضحة على أن أسعار الفائدة المرتفعة تضرب الاقتصاد.

أشارت تحذيرات واحدة من كل خمسة تحذيرات تتعلق بالربح في الربع الأخير إلى تباطؤ سوق الإسكان.

كما وجد أحدث استطلاع ربع سنوي لتحذيرات الأرباح أن عدم اليقين الاقتصادي الأوسع يؤثر على الشركات، مما يتسبب في تأخير العقود أو إلغائها ويضر بثقة المستهلك.

وفي الأشهر الـ 12 الماضية، أصدرت 17.8% من الشركات المدرجة في المملكة المتحدة تحذيراً بشأن الأرباح.

لكن ما يقرب من نصف الشركات في قطاع السلع المنزلية وبناء المنازل في مؤشر فاينانشيال تايمز أصدرت تحذيرات في العام الماضي – وهو أعلى مستوى من التحذيرات خلال فترة 12 شهرا منذ عام 2008.

أماندا بلاكهول أوسوليفان، EY-بارثينون الشريك والقائد الاستشاري للمواقف الخاصة, يشرح:

“تشعر شركات بناء المنازل الصغيرة والمتوسطة الحجم بتأثير اضطراب أسعار الرهن العقاري وارتفاع أسعار الفائدة على الطلب والأسعار، مما يؤدي إلى تضييق الهوامش. ومع ذلك، لا يوجد نفس المستوى من صدمة الأسعار أو قيمة الأراضي كما رأينا خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008، وأصبح القطاع اليوم في وضع أقوى للتغلب على العاصفة. تتمتع أكبر شركات بناء المنازل بتعرض منخفض نسبيًا للسوق المتباطئ وسيكون لديها نفوذ تشغيلي أقل وميزانيات عمومية أقوى مقارنة بعام 2008.

“من ناحية أخرى، يعمل مقاولو البناء وموردو المواد عادة بتكاليف أعلى وهوامش أقل، لذلك قد يواجهون فترة أصعب في المستقبل. في وقت سابق من هذا العام، رأينا شركات البناء الصغيرة تشعر بوطأة التكلفة غير المسبوقة، والضغوط على العمالة وسلسلة التوريد، والتي ستتفاقم بسبب تباطؤ السوق. وبما أن المشاريع تستغرق وقتًا أطول في التطوير، فإننا نشهد ارتفاعًا في الضغط على سلسلة القيمة ويشعر كبار الموردين والمقاولين من الباطن بالضغط.

وتسبب ارتفاع أسعار الفائدة في انخفاض حاد في ثروات الأسر في المملكة المتحدة. يقول القرار

كالينا ماكورتوف

تم إلقاء اللوم على الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة في إنهاء طفرة الثروة في بريطانيا والتسبب في انخفاض إجمالي ثروات الأسر بمقدار الربع منذ جائحة كوفيد -19.

وقال تقرير صادر عن مؤسسة القرار، وهي مؤسسة فكرية، وشركة أبردن لإدارة الأصول، إن الانخفاض كان بسبب انخفاض أسعار المنازل ومعاشات التقاعد، التي تمثل حوالي 4 جنيهات إسترلينية من كل 5 جنيهات إسترلينية من إجمالي الثروة، ولعبت دورًا مهمًا. دورًا رائدًا في زيادة الثروة في جميع أنحاء البلاد على مدار الأربعين عامًا التي سبقت الوباء.

ومع ذلك، انخفضت قيمة كل منهما منذ أن بدأ بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2021. وفي حين أن إجمالي ثروة الأسرة كان يساوي 840% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2021، فقد انخفض إلى 630% من الناتج المحلي الإجمالي هذا العام.

ومع ذلك، فإن تأثير الانقسام لم ينخفض ​​بالتساوي في جميع أنحاء الاقتصاد.

وكنسبة من إجمالي ثروات الأسر، شهدت اسكتلندا وويلز وشمال إنجلترا أكبر انخفاضات بلغت حوالي 25%.

يوضح القرار:

ويعكس هذا النسبة الأكبر من الثروة في هذه المجالات المحتفظ بها في معاشات التقاعد، التي تضررت أصولها الأساسية بشدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، في جنوب وشرق إنجلترا، أدت أسعار المنازل المرنة نسبياً إلى الحد من صدمة الثروة هناك حتى الآن. ومن الممكن أن يتغير هذا مع تحول أسعار المساكن إلى انعكاس لارتفاع معدلات الرهن العقاري بشكل مستمر.

صباح الخير، ومرحبًا بكم في تغطيتنا المستمرة لأخبار الأعمال والأسواق المالية والاقتصاد العالمي.

أظهرت بيانات جديدة اليوم أن أسعار الفائدة المرتفعة تضع ضغطًا متزايدًا على أسعار المنازل في المملكة المتحدة، وثروات الأسر، وتمويل الشركات.

تنخفض أسعار المنازل الآن في معظم أنحاء المملكة المتحدة، حيث أن ارتفاع تكاليف الرهن العقاري يحد من المبلغ الذي يرغب المشترين في دفعه، أو قادرون عليه، وفقًا لبيانات من بوابة العقارات زوبلا هذا الصباح.

كما أن تكاليف الاقتراض المرتفعة تدفع بعض الشركات إلى إصدار تحذيرات بشأن الأرباح، حسبما ذكر تقرير صادر عن البنك الدولي إي-بارثينون عروض اليوم (انظر هنا للمزيد).

وأدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى 5.25%، من 0.1% في أواخر عام 2021، إلى انعكاس حاد في مستويات الثروة في جميع أنحاء المملكة المتحدة. مؤسسة القرار يقول اليوم (راجع هذا المنشور لمزيد من التفاصيل).

زوبلا يظهر أحدث مؤشر لأسعار المنازل أن الأسعار انخفضت خلال العام الماضي في 4 من كل 5 أسواق إسكان محلية في المملكة المتحدة، مع أكبر الانخفاضات في مدن جنوب إنجلترا مثل كولشيستر (-3.5%) وكانتربري (-3.4%) ولوتون (-3.4%). -3.3%).

وهذه زيادة حادة عما كانت عليه قبل ستة أشهر، عندما كان 1 من كل 20 علامة سكنية تظهر انخفاضات سنوية.

يظهر تقرير Zoopla أن متوسط ​​أسعار المنازل في المملكة المتحدة انخفض بنسبة 1.1٪ خلال العام الماضي، وهو ما يقول إنه “التباطؤ الأكثر دراماتيكية في نمو الأسعار منذ عام 2009”.

إنه انخفاض أقل مما ذكرته Nationwide وHalifax، بناءً على بيانات الموافقات على الرهن العقاري.

ومع ذلك، يشير زوبلا إلى أن صعود المشتري النقدي مستمر. ستمثل هذه المجموعة 1 من كل 3 مبيعات في عام 2023 حيث تؤثر معدلات الرهن العقاري المرتفعة على طلب المشترين

ريتشارد دونيل، المدير التنفيذي في زوبلايقول:

“لقد أثبتت أسعار المنازل أنها أكثر مرونة مما توقعه الكثيرون خلال العام الماضي استجابة لارتفاع معدلات الرهن العقاري. ومع ذلك، سينتقل عدد أقل من الأشخاص إلى منازلهم بمقدار الربع تقريبًا بسبب زيادة عدم اليقين وانخفاض القوة الشرائية.

“إن انخفاض أسعار المنازل المتواضعة خلال عام 2023 يعني أن الأمر سيستغرق وقتًا أطول حتى تعود القدرة على تحمل تكاليف السكن إلى مستوى يبدأ فيه المزيد من الأشخاص في الانتقال إلى منازلهم مرة أخرى. وأخيراً فإن نمو الدخل يتزايد بوتيرة أسرع من التضخم، لكن معدلات الرهن العقاري تظل عالقة عند مستوى 5% أو أعلى. ونعتقد أن أسعار المنازل ستشهد المزيد من الانخفاضات الصغيرة، بمتوسط ​​2%، خلال عام 2024 مع انتقال مليون منزل.

“إن تباطؤ نمو أسعار المنازل وارتفاع الدخل على مدى 12 إلى 18 شهرًا القادمة سيؤدي إلى تحسين القدرة على تحمل التكاليف إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة قبل عقد من الزمن، مما يخلق إمكانية حدوث انتعاش في تحركات المنازل مع عودة ثقة المستهلك”.

سيأتي أيضا اليوم

سيكون الاقتصاد الألماني في دائرة الضوء اليوم، عندما يتم الإعلان عن أحدث بيانات النمو والتضخم. ويتوقع الاقتصاديون انخفاض الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.3% في الربع الأخير، في حين من المتوقع أن يتراجع التضخم إلى 4%.

جدول الأعمال

• الساعة 9 صباحًا بتوقيت جرينتش: تقرير الناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الثالث

• الساعة 9.30 صباحًا بتوقيت جرينتش: الإقراض العقاري والموافقات على الرهن العقاري في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر

• الساعة الواحدة بعد الظهر بتوقيت جرينتش: تقرير التضخم الألماني لشهر أكتوبر

• الساعة 2.30 مساءً بتوقيت جرينتش: مؤشر التصنيع الفيدرالي في دالاس