تحرك BHP لشراء شركة Anglo American يهدد بتسريع نزوح المدينة | الأنجلو أمريكان

وضعت شركة التعدين الأسترالية BHP خططًا للاستحواذ على شركة Anglo-American المنافسة بقيمة 31 مليار جنيه إسترليني في صفقة تهدد بتسريع رحيل أكبر الشركات البريطانية من مدينة لندن.

ومن شأن عملية الاستحواذ المقترحة على شركة أنجلو المدرجة في لندن أن تصنف كواحدة من أكبر الصفقات في صناعة التعدين العالمية في العقد الماضي، وتأتي في الوقت الذي يتسابق فيه عمال المناجم لاحتكار سوق النحاس، الذي يزداد الطلب عليه في قطاع الطاقة النظيفة.

ومع ذلك، في غضون ساعات من ظهور الاقتراح، أثارت الصفقة انتقادات من بعض أكبر المستثمرين في شركة Anglo American، بما في ذلك حكومة جنوب إفريقيا، مما أدى إلى وضع عقبة محتملة أمام خطط BHP.

وقال وزير التعدين في جنوب أفريقيا، جويدي مانتاشي، لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه يعارض خطة الاستحواذ لأن تجربة البلاد السابقة مع “بي إتش بي” كانت “غير إيجابية”، على الرغم من أنه شدد على أن هذا ليس موقفاً حكومياً رسمياً. تعد شركة الاستثمارات العامة (PIC) المملوكة للدولة أكبر مساهم في شركة Anglo American ويوجد عدد كبير من مناجم الشركة في البلاد.

ورفض المساهمون في لندن عرض BHP ووصفوه بأنه منخفض للغاية. ووصفت شركة Legal & General Investment Management، وهي واحدة من أكبر مستثمريها، هذا النهج بأنه “انتهازي للغاية” و”غير جذاب” لأنه يقلل من قيمة الآفاق طويلة المدى لشركة Anglo American.

نقلت شركة BHP إدراجها الأساسي من المملكة المتحدة إلى أستراليا في عام 2022، والاستحواذ على شركة Anglo American، في حالة استمراره، يعني خسارة بورصة لندن لواحدة من أكبر 25 شركة لديها. وفي ضربة أخرى للحي المالي، أشارت شركة يونيليفر يوم الخميس إلى أنها تدرس إدراجها في أمستردام لتفكيك أعمالها في مجال الآيس كريم التي تبلغ قيمتها 17 مليار يورو (14.6 مليار جنيه استرليني)، والتي تشمل العلامات التجارية كورنيتو، وبن آند جيري، وماغنوم.

وقال هاين شوماخر، الرئيس التنفيذي لمجموعة السلع الاستهلاكية، إنه “يتحدث مع العديد من أصحاب المصلحة المختلفين في هذه العملية” وأجرى محادثات مع وزير الشؤون الاقتصادية الهولندي. ومع ذلك، لم يؤكد ما إذا كان قد التقى بالوزير البريطاني المعادل، مما أثار مخاوف من احتمال تفويت لندن.

كان هناك الكثير من القلق في الحي المالي ووايتهول بشأن رحيل الشركات المدرجة. ومن بين أولئك الذين يغادرون مجموعة السفر Tui، التي ستنقل إدراجها إلى ألمانيا، وشركة المراهنة Flutter التي يوجد مقرها في دبلن، والتي تطلب من المساهمين النظر في نقل أسهمها إلى الولايات المتحدة. وأثارت شركة شل تكهنات بأنها قد تنتقل إلى نيويورك، في حين تم تحديد شركة النفط المنافسة BP كهدف محتمل للاستحواذ.

وسط المخاوف المتزايدة بشأن مستقبل الحي المالي كسوق رأسمالية رائدة، اجتمع المساهمون في مجموعة بورصة لندن للأوراق المالية يوم الخميس للتصويت على خطة الأجور المثيرة للجدل التي ضاعفت الحد الأقصى لمستويات الأجور لرئيسها التنفيذي، ديفيد شويمر، إلى أكثر من 13 مليون جنيه استرليني سنويا. سنة. تمت الموافقة على القرار، حيث صوت ما يقرب من 89٪ لصالح سياسة الأجور الجديدة.

حاول شويمر أن يبدو متفائلاً، قائلاً للمساهمين إن خط عمليات التعويم كان “مشجعاً” وأن التعديل المرتقب لقواعد الإدراج، التي تشمل تبسيط بعض المتطلبات للشركات، سيكون مفيداً. وقال: “نحن سعداء للغاية باتجاه السفر في سوق لندن”.

مع ذلك، قالت سوزانا ستريتر، رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون، إن عرض بي إتش بي “سيبعث برداً جديداً في مدينة لندن”.

قال ستريتر: “هناك مخاوف من أنه إذا تمت الصفقة، فقد يكون ذلك قمة جبل الجليد وقد يغادر المزيد من الشركات العملاقة البورصة”.

شهدت شركة أنجلو أمريكان انخفاضا في قيمتها السوقية في السنوات الأخيرة، مما جعل شركة التعدين “البطة الجالسة” في عرض استحواذ من منافسين أكبر، وفقا لدان كواتسوورث، محلل الاستثمار في شركة AJ Bell.

وقالت شركة BHP، التي تبلغ قيمتها السوقية 229 مليار دولار أسترالي (119 مليار جنيه استرليني)، للمستثمرين إن الصفقة ستزيد من “تعرضها للسلع التي تواجه المستقبل من خلال أصول النحاس ذات المستوى العالمي لشركة Anglo American”، والتي تشمل مناجم في بيرو وتشيلي.

قال بن كليري، مدير المحفظة في شركة تريبيكا إنفستمنت بارتنرز، التي تمتلك أسهماً في شركتي بي إتش بي وأنجلو: “الأمر كله يتعلق بالنحاس”.

يعتبر النحاس مادة خام حاسمة في تحول الطاقة منخفضة الكربون لأنه ضروري في تصنيع مكونات مشاريع الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية. وقد ارتفع الطلب في السنوات الأخيرة، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 20% على مستوى العالم بحلول عام 2035.

وقال كليري عن عملية الاستحواذ المقترحة: “أعتقد أنها صفقة جيدة لشركة BHP”. “من الواضح أن الأنجلو تلعب دورًا كبيرًا الآن وربما يكون هناك مجال للآخرين للتدخل. وهذا من شأنه أن يشعل النار في القطاع بأكمله”.

عرض BHP يقدر كل سهم من أسهم Anglo بمبلغ 25.08 جنيهًا إسترلينيًا لمنح مالك أكبر شركة للماس في العالم، De Beers، تقييمًا يبلغ حوالي 31 مليار جنيه إسترليني. وأغلق سعر سهم Anglo مرتفعًا بأكثر من 16% يوم الخميس عند 25.60 جنيهًا إسترلينيًا.

وبموجب قواعد الاستحواذ في المملكة المتحدة، أمام BHP مهلة حتى 22 مايو/أيار لتقديم عرض مؤكد. وقالت شركة أنجلو أمريكان إن مجلس إدارتها يراجع الاقتراح لكن لا يمكن التأكد من تقديم عرض مؤكد أو بالشروط التي قد يتم تقديمه.